Badnjak je i nespretni vilenjak slučajno smanji dvije rođakinje u minijaturnu veličinu! Djeca potom iz vreće Djeda Božićnjaka ispadnu u susjedovoj kući. Kako bi se vratili kući za Božić (samo jednu kuću dalje), djeca moraju raditi zajedno i prevladati razne opasnosti.
Nakon što se Djed Božićnjak sruši sa sanjkama i padne ispred Peterovog auta, jadni je djedica od siline udarca dobio amneziju. Peter vidi priliku za odličnom blagdanskom pričom, njegova djevojka odličnog Djeda Božićnjaka za školu, a jedino Zack ima neke sumnje u vezi tog djeda.
