Neuhvatljivi kradljivac dragulja sir Charles Lytton alias Fantom (D. Niven) izluđuje policiju diljem svijeta. Nakon što je izveo posljednju pljačku u Rimu, ostavivši u sefu uobičajeni trag svog nedjela - rukavicu - sir Lytton odlazi u skijalište Cortinu D'Ampezzo gdje se odmara i princeza...
Sir Jamesa Bonda pozivaju iz mirovine da zaustavi SMERSH. Kako bi prevario SMERSH, James smišlja ultimativni plan - nazvati svakog agenta 'James Bond'. Jedna od tih agenata, čije je pravo ime Evelyn Tremble, poslana je da pobijedi Le Chiffrea u baccarat igri, ali svi Bondovi dobivaju više nego...
